30年間、S&P500がPER20倍を超えて大きく上昇したのは、今と1997-1999のドットコムバブルの2回だけ。 今回は、業績は1年後に追いつき、PERは20倍以下になる。 業績を大きく下回ってバブル崩壊したことはなく、業績悪化さえ事前に検知できれば、バブル崩壊があ…

雑感 循環物色的局面になり、銘柄選択でアルファを取る自信がない。 とりあえずは、S&P500で良いか。 ランク１ なし ランク２ Apple、CRWD、FB、Alphabet、TPR、U、ZM ランク３ Delta、MSFT、NVDA、SBUX、日産、BABA ランク４ なし Apple Inc. (AAPL) ランク…

過去1年 １ヶ月 決算が良い会社が良く、悪い会社が悪い。 直近の決算後の動きは、 CRWD・Zoom・U >> Okta

まとめ ランク１ なし ランク２ Apple、CRWD、FB、Unity、Zm ランク３ Delta、Alphabet、Microsoft、Nvidia、SBUX、Okta、日産、Alibaba ランク４ GDRX、Wellsfargo Apple Inc. (AAPL) ランク２ 上下から挟まれて狭い動きになっている。 特に問題はない。 Cr…

S&P500 現在最高値4,257ドルから2%の下落で、下値抵抗線にタッチ。 たった２％でサポートラインに到達するということはほとんどボラがなく一本調子で上げてきたことを意味する。 最高値から10％程度の下落があるとしたら、3,830ドルとなり、200日移動平均線…

サマリ 全体感として、ここ3か月くらいのインフレ懸念が、物価上昇率の低下や失業保険申請の悪化で緩和され、行き過ぎた金利が低下。 FRBは利上げタイミングを23年から開始とのことで、一時金利が上昇したが、すぐにダウントレンドに戻った。 その結果インフ…

決算が良い会社が良く、悪い会社が悪い。 CRWD＝Docusign＞Zoom＞Unity＞＞＞＞Okta Oktaは今後２期連続でよい決算を出すまでは手を触れない。

概観 総じてアウターコロナを見据えた経済再開とそれに伴うインフレ懸念によって、スピードが調整され、バリュエーションが正常化した状況と思われる。 インフレ懸念の過熱感について、コロナの第4波・デルタウィルスへの懸念で直近では少し落ち着いた印象。…

ここのところの、「インフレ懸念後退」をうけて、決算後のハイテクグロース３社の動き。 決算にてガイダンスが悪かった、Oktaが際立って悪いのは明らか。

全体 調整材料 ミーム株→インフレ懸念→暗号通貨→★現在★→（コロナ４波？→経済再開） リアル経済復活とハイパーグロースは逆相関 Nasdaq 2月中旬をきっかけに横這いになった。ただしロウアーハイでありエネルギーを蓄積している印象 S&P500 コロナ禍発生以降、…

保有している銘柄については、「もし持っていなかったら」という観点で判断。基準はS&P500に勝てるかどうか。 ランク１ 今買い ランク２ 5-10％下がるか、チャートポイントが来れば買い ランク３ 5-10％上がるか、チャートポイントが来れば売り ランク４ 今…