全体 調整材料 ミーム株→インフレ懸念→暗号通貨→★現在★→（コロナ４波？→経済再開） リアル経済復活とハイパーグロースは逆相関 Nasdaq 2月中旬をきっかけに横這いになった。ただしロウアーハイでありエネルギーを蓄積している印象 S&P500 コロナ禍発生以降、…

保有している銘柄については、「もし持っていなかったら」という観点で判断。基準はS&P500に勝てるかどうか。 ランク１ 今買い ランク２ 5-10％下がるか、チャートポイントが来れば買い ランク３ 5-10％上がるか、チャートポイントが来れば売り ランク４ 今…

Apple Inc. (AAPL) ランク１ 異常なし Alibaba Group Holding Limited (BABA) ランク３ 下げ足が強まっている。 CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) ランク３ 回復軌道に戻るかもしれないが、下がるかもしれず、確率は半分とみる。 上下の変動の中で、やや高…

Apple Inc. (AAPL) ランク1 下値を切り上げつつ横這い。 業績も良く心配ない。 Alibaba Group Holding Limited (BABA) ランク３ 中長期では問題ないと思うが今はリスクがある。 株価も下落しているが、業績予想も悪化している。 CrowdStrike Holdings, Inc. …

各国平均株価 ここ1年はS&P500がペースメーカーになっているよう。 リアルとバーチャルという2軸で、どこまでリアルが続くのだろうか。通常より5倍速でセクターローテーションが発生すると想像。 米国長期金利 Box的な動きに落ち着いている。 商品価格（5年…

ＧＤＰは年率+6.4%と先進国通常の３倍といったところ。 個人消費が+10%と爆発しており、内訳を見ると耐久消費財が+40％近いが、一般消費財も+10％を超える増加率となっている。 民間投資は控えめだが、住宅の伸びは大きく個人の支出の伸びが大きい。 全体と…

Apple Inc. (AAPL) ランク２ Apple決算は、予想に対して売上+16.7%、EPS+42.9%のサプライズ。YoYでそれぞれ54%,119%の成長と素晴らしかった。 ガイダンスは提示されなかったもの来期は半導体不足で4億ドルの影響とのこと。 好決算にもかかわらず株価はあまり…

米国失業申請 1月から少しペースが速まって改善中。 企業業績 米国 S&P500採用企業の決算発表概況。全体の24%が決算発表し、82%以上の企業がコンセンサスを上回る結果で、目先に心配はないと思います。 S&P500の業績見通しは上方修正されつづけています。 S&…

Apple Inc. (AAPL) ランク１ 復調気味のアップル。新Processor M1の評判は売上として決算発表を待ちたい。 バリュエーションはPER30弱と今回の調整を経てもかなり高く、業績自体の伸びを期待したい。 CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) ランク２ 割高感は薄…

米国失業率 失業の申請状況は、昨年10月くらいからはあまり変わらないが、継続して受給している人数は半減している。改善ペースはかなり鈍化しており、コロナ前の水準に戻るのは相当時間がかかると考える。 米国長期金利 上昇が一服したかもしれない感じがす…

企業業績見通し S&P500採用企業の今年から来年にかけての業績は、コロナ前の水準を超えていく見通し 対して日経平均採用企業は、コロナ前と比べて、十分に回復していない水準で踊り場に入る。円安はフォロー要因だと思うのだが…。 各国インデックス 年初来で…

Apple Inc. (AAPL) ランク２－３ 軟調な動き。 過去のバリューエーション的にもリスクが高く、他の銘柄との相対評価として、やや弱い。 過去から見たバリュエーションの変化は、サブスクリプションモデルへの変更期待で正当化できるかどうか。要検討。 Crowd…

米国10年金利 急な上昇基調は継続 あまり金利が一度上がってから、下がるというのは過去に起きたことは少ないため、停滞することはあっても、2021年中に、少なくとも2%まではいくのではないか。 米国インデックス S&P500とダウは、今回の調整でのダメージは…

Apple Inc. (AAPL) ランク１ GAFAMの中でも、大きく調整。 最高値から17％の下落。 iphone miniの販売が不調との報道。 Delta Air Lines, Inc. (DAL) ランク３ 着実な回復 コロナ前の株価の84％の水準 Facebook, Inc. (FB) ランク２ バリュエーションが低い…

米国10年債利回り 利回り急騰。 まだ落ち着いたとは言えないが、横這いというか、やや調整に入っている。 メイン経済復活とインフレ懸念によるものだが、いったんは杞憂に終わるというのがメインシナリオではないかというのが今のところの推測だが、この後の…

Apple Inc. (AAPL) ランク１ 長期のトレンドラインを割って調整 CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) ランク１ 12月の窓を埋めそう。 Delta Air Lines, Inc. (DAL) ランク2 安定した動き。 下がったら買っても良いかと思う。 Facebook, Inc. (FB) ランク１ 今…

米国金利10年 1.5を突破。 ジェローム・パウエルが、金利、というか物価の上昇について、「経済が再開すれば、原則的には上昇する。上向きのプレッシャーが生まれうる」みたいな、客観的コメントに終わったので、大きく上昇。 為替 ユーロ・円は、直近では共…

全体ポートフォリオの、20%程度をグロース株に配分するに際した検討。 Zoom PSR 30.8倍（'22年予想ベース） すでに黒字であり、キャッシュフローがガンガンでる体質になった。営業CF marginも24.4%。 2021-2022の売り上げ成長見通しは40%弱と良い。 CrowdStr…

Apple Inc. ランク1 50日移動平均線を大きく割って下へ。 買い場だと思っている。 CrowdStrike ランク2 上値を切り上げながら、上下動。 12月の窓を埋めるかどうか、という懸念はあるが、リスクはあるものの、買いではないかと思っている。ただし、そこを下…

各国インデックス 過去一年 nasdaqは6週間分からの上昇が消えた。 S&P500、日経、香港は３週間分の上昇が消えた。 中国は、2か月分の上昇が消えた。 年初来 日経・香港は、上昇幅が大きく、まだ利益が残っている。 S&P500の年初からの上昇ペースは平均的。 …

米国金利 金利上昇が発生。基本的にはワクチンの普及と、景気回復期待によるものと思われ、ロングスパンではマーケットにはプラスか。 Apple ランク１ー２ 調整の動き。 Facebook ランク１−２ 割安感があるためか、調整という感じではなく、ちょっとした振幅…

日米中のindex 11月から始まった上昇相場は４か月目。サイクル的にあと１か月くらいは続くかもしれず、最後のひと上げも大きい可能性があるが、小さな調整があるかと思い、かつ円安に振れているためドルポジションを利確するという意味で、少し米国のポジシ…

Apple Inc. ランク２ 特に問題ない。下がったら買いましてもいいかもしれない。 Delta Air Lines, Inc. (DAL) ランク３ 変化なし。 Facebook, Inc. (FB) ランク２ 業績的から見ると安いが、不安材料があり、やっぱりS&P500に負けている。 いつか業績を反映す…

日米中インデックス 過去一年 米国年初来 ずんずんと上昇している。ロビンフッターの件をこなして、さらに上昇へ向かうのかも知れない。年初来で見ると、Nasdaqは7%、S&P500は3%の上昇だから、このまま上昇が続くと、年率でnasdaqは1.9倍、S&Pは1.35倍の上昇…

Apple ランク２ 半分戻した。長期では基調に変化なし。 Delta Air Lines, Inc. (DAL）ランク３ 観察 Facebook ランク２ 下がったら検討するかもしれない。Appleの広告対策の影響が懸念。 GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) ランク３ この局面では、高PER銘柄はよ…

日米中マーケット 米国株は反発し、S&P500は年初来0.5%。Nasdaqは4%の上昇。 N225と香港は3%程度。香港はまだ安いかもしれない。 米国10年金利 変化なし。 為替 ドル安基調に変化がみられる。 ボラティリティ ロビンフッドの件はまだ一波乱あるのだろうか。…

Apple 1/28 Facebook 1/27 GoodRX Holding 2/11 Alphabet 2/2 Microsoft 1/26 Nvidia 2/11 Starbacks 1/26 Okta 3/4 Tapestry 2/4 Zoom 3月中旬 Tencent 3月中旬 Alibaba 2/2 日産自動車 2月上旬

Apple Inc. ランク１ 決算は売り上げが9.3%、EPSが19%のサプライズで、EPSは前年同期比で、34%の成長。カンファレンス・コールでも、どの製品・地域で見ても不安は見当たらない、特に中国でのiphone12が良かったようだが、m1macやipadも好調で、よい雰囲気と…

日米中のindex ゲームストップにロビンフッターが仕掛けた件で、調整入りに。 Nasdaqが強い。 米国長期金利 傾向に変化なし。 為替 ドル円 ユーロドル ユーロの動きから見ると、ドル安傾向は変化なし。 円はやややすくなる動きだが一時的か。 ボラティリティ…

Apple Inc. (AAPL) ランク２ 問題なし。 Amazon.com, Inc. (AMZN) ランク３ 横這いか、下だと思うが、今後半年は、S&P500に勝つことはないはず。 Delta Air Lines, Inc. (DAL) ランク２ 下のサポートラインくらいまで来たら検討。 Facebook, Inc. (FB) ラン…